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銀行業監測月報丨新發債環比增長118.41%

2018-11-08 18:32:44 和訊名家 

2018.09.01-2018.09.30債市

新發債——本期商業銀行新發16支債券,發行總額為1,768.00億元;本期新發債券規模環比增長118.41%。

債市波動——無。

債務到期情況——本期商業銀行共計9個發行主體的12支債券到期,償還金額合計542.00億元;本期無大公評級到期的銀行債券。

行業

行業數據——截至2018年8月末,銀行業金融機構總資產為255.49萬億元,同比增長6.9%。

行業政策——銀保監會發布《商業銀行理財業務監督管理辦法》。

【點評】《辦法》的實施有利於細化銀行理財監管要求,引導理財資金以合法、規範形式進入實體經濟和金融市場;同時促進統一同類資管產品監管標準,逐步有序打破剛性兌付,有效防控金融風險。

行業政策——中國人民銀行及財政部發布了《全國銀行間債券市場境外機構債券發行管理暫行辦法》。

【點評】《公告》的發布,完善了境外機構在銀行間債券市場發行債券的制度安排,促進相關制度規則與國際接軌,有利於進一步提高中國債券市場的國際化水平,對於中國債券市場改革開放具有重要意義。

企業

評級調整——本期無信用評級調整。

公司運營——2018年上半年,交通銀行(601328,股吧)營業收入同比出現下滑;由於委外和理財持續增長,惠譽下調北京銀行(601169,股吧)生存力評級;截至2018年6月末,甘肅銀行不良貸款余額增加,其中次級類貸款同比增長40.14%,資產質量面臨下行壓力。

公司治理——居光華、沙建平分別擬提名為寧夏銀行董事長和行長人選。

監管處罰——鄂爾多斯(600295,股吧)銀行因未完整、真實披露投資人關聯關系接罰單。

上市融資——鄭州銀行登陸深交所,成為首家A+H城商行;華夏銀行(600015,股吧)定增292億,用於補充核心一級資本;貴陽銀行發優先股再融50億元,以提升資本充足率。

一、本期行業債券市場情況

(一)新發債券統計

本期商業銀行新發16只債券,發行總額為1,768.00億元;債券類別包括金融債券和二級資本債券,債項級別均為A及以上;本期新發債券規模環比增長118.41%。

本期商業銀行新發16支債券,發行總額為1,768.00億元,債券期限為3年期和10年期,發行方式均為公募發行;債項信用等級均在A及以上,其中AAA級債項7只、AA+級債項2只、AA級債項4只、AA-級債項2只、A級債項1只;發行債券類別包括金融債券和二級資本債券;本期新發債券規模環比增長118.41%。

(二)債市波動

本期無債市異常波動。

(三)債務到期情況

本期商業銀行共計9個發行主體的12支債券到期,償還金額合計542.00億元;其中商業銀行金融債券7只,償還金額合計265.00億元,商業銀行次級債券5只,償還金額合計277.00億元。

本期無大公評級到期的銀行債券。

二、本期行業情況

(一)行業數據

截至2018年6月末,商業銀行總資產為203.06萬億元,較2017年末增長3.19%;貸款總額為105.02萬億元,較2017年末增長7.40%;不良貸款率為1.86%,較2017年末上升0.12個百分點;撥備覆蓋率為178.70%,較2017年末下降2.72個百分點;流動性比例為52.42%,較2017年末上升2.39個百分點;資本充足率為13.57%,較2017年末下降0.08個百分點。

2018年二季度,商業銀行資產利潤率為1.03%,較2017年上升0.11個百分點;資本利潤率為13.70%,較2017年上升1.14個百分點。

銀保監會發布數據統計,截至2018年8月末,銀行業金融機構總資產為255.49萬億元,同比增長6.9%;其中商業銀行總資產為197.90萬億元,同比增長6.8%,占銀行業金融機構比例為77.5%。

Wind數據顯示,截至2018年9月30日,商業銀行存續債券共計646只,存續債券余額合計為34,067.32億元;其中商業銀行金融債券235只,余額合計為11,161.50億元,商業銀行二級資本債券411只,余額合計為22,905.82億元。

(二)行業政策

要聞1:銀保監會發布《商業銀行理財業務監督管理辦法》

2018年9月28日,銀保監會制定了《商業銀行理財業務監督管理辦法》(以下簡稱《辦法》),作為《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》配套實施細則公布,自公布之日起施行。《辦法》主要內容包括:嚴格區分公募和私募理財產品,加強投資者適當性管理;規範產品運作,實行凈值化管理;規範資金池運作,防範“影子銀行”風險;去除通道,強化穿透管理;設定限額,控制集中度風險;加強流動性風險管控,控制杠桿水平;加強理財投資合作機構管理,強化信息披露,保護投資者合法權益;實行產品集中登記,加強理財產品合規性管理等。(資料來源:中國銀保監會)

【點評】《辦法》的實施有利於細化銀行理財監管要求,引導理財資金以合法、規範形式進入實體經濟和金融市場;同時促進統一同類資管產品監管標準,逐步有序打破剛性兌付,有效防控金融風險。

要聞2:銀保監會啟動首批“多縣一行”制村鎮銀行試點

2018年9月17日,中國銀保監會發布公告稱,已同意河北、山西、內蒙古等15個中西部和老少邊窮且村鎮銀行規劃尚未完全覆蓋的省份開展首批“多縣一行”制村鎮銀行試點。

此次“多縣一行”制村鎮銀行試點僅在中西部和老少邊窮地區,特別是貧困縣相對集中的縣開展。

具體模式是,在多個鄰近縣中選擇一個縣設立村鎮銀行總部,在鄰近縣設立支行。設立支行數量根據所在地經濟金融總量、主發起人資本實力和風險管控能力等因素綜合確定,原則上一般不超過5個。

根據試點安排,此次15個省份“多縣一行”制村鎮銀行試點,可覆蓋43個村鎮銀行空白縣,其中28個屬於國定貧困縣和連片特困地區縣。(資料來源:中國銀保監會)

【點評】此次試點主要是加大對中西部和老少邊窮地區金融資源投入力度,可以有針對性地解決欠發達地區單獨組建村鎮銀行法人無法實現商業可持續經營的突出困難,提高金融服務覆蓋面和可得性。

要聞3:中國人民銀行及財政部發布了《全國銀行間債券市場境外機構債券發行管理暫行辦法》

經國務院同意,中國人民銀行、財政部於2018年9月25日聯合發布了《全國銀行間債券市場境外機構債券發行管理暫行辦法》(以下簡稱《公告》)。同時,《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》正式廢止。

《公告》在總結前期試點經驗並借鑒國際經驗的基礎上,進一步明確了境外機構在銀行間債券市場發債所應具備的條件、申請註冊程序,並同時就信息披露、發行登記、托管結算以及人民幣資金賬戶開立、資金匯兌、投資者保護等事項進行了規範。(資料來源:中國人民銀行)

【點評】《公告》的發布,完善了境外機構在銀行間債券市場發行債券的制度安排,促進相關制度規則與國際接軌,有利於進一步提高中國債券市場的國際化水平,對於中國債券市場改革開放具有重要意義。

三、本期發債企業動態

(一)評級調整

本期無信用評級調整。

(二)債務違約

(三)企業新聞

交通銀行營業收入下滑;惠譽下調北京銀行生存力評級;甘肅銀行次級類貸款同比增長40.14%;居光華、沙建平分別擬提名為寧夏銀行董事長和行長人選;鄂爾多斯銀行因未完整、真實披露投資人關聯關系接罰單;鄭州銀行登陸深交所;華夏銀行定增292億元;貴陽銀行發優先股再融資50億元。

公司運營

1、交通銀行營業收入下滑,在國有五大行中凈利潤增速墊底

2018年上半年,工商銀行(601398,股吧)、農業銀行(601288,股吧)、中國銀行(601988,股吧)、建設銀行(601939,股吧)和交通銀行歸屬於母公司股東凈利潤分別為1,604.42億元、1,157.89億元、1,090.88億元、1,470.27億元和407.71億元;凈利潤增速分別為4.87%、6.63%、5.21%、6.28%、4.61%,其中交通銀行凈利潤增速墊底五大行。

在營業收入方面,交通銀行成為五大行中唯一一家營業收入增速同比減少的銀行。2018年上半年,交通銀行實現營業收1,018.65億元,同比減少1.78%。

2、委外和理財持續增長,惠譽下調北京銀行生存力評級

惠譽發布評級報告將北京銀行的生存力評級由“bb-”下調至“b+”,主要由於北京銀行2017年度委外投資和理財產品持續增長。

惠譽表示,理財產品和委外投資等過度增長可能令銀行的資本和流動性較易發生惡化,如果受評銀行風險敞口集中度加深的情況比同業嚴重,惡化的資產質量開始對償付能力產生影響,或存款大幅流出或對理財產品的嚴重依賴導致資金和流動性壓力加劇,則這些銀行的生存力評級可能被下調。

3、甘肅銀行不良貸款余額繼續增加,其中次級類貸款同比增長40.14%

2018年9月25日,甘肅銀行發布2018年上半年度業績報告。

報告顯示,2018年上半年,甘肅銀行不良貸款余額為26.16億元,較去年同期增加3.51億元,不良貸款率為1.74%,與去年同期持平。從資產質量來看,甘肅銀行次級類貸款為13.03億元,較去年同期增加了5.23億元,同比增長40.14%,資產質量面臨下行壓力。

公司治理

1、寧夏銀行股份有限公司

根據寧夏回族自治區委員會於2018年9月13日發布的幹部任前公示公告,寧夏銀行副行長居光華擬任該行黨委書記,提名為董事長人選,寧夏銀行副行長沙建平擬提名為行長人選;該行原董事長道月泓、原行長趙其宏均未披露下一步去向。

監管處罰

1、鄂爾多斯銀行因未完整、真實披露投資人關聯關系接罰單

銀保監會披露了關於鄂爾多斯分局對鄂爾多斯銀行的兩張罰單,其中一張“因未完整、真實披露投資人關聯關系”成為了業內的首例。鄂爾多斯銀行的股東在2017年變動頻頻,其兩家持股較多的股東存在關聯關系且一起退出持股,背後涉及一起數億金額貸款債務糾紛。

上市融資

1、鄭州銀行登陸深交所,成為首家A+H城商行

2018年9月19日,鄭州銀行正式在深交所掛牌,此次A股IPO發行新股6億股,發行價4.59元/股,募集資金總額27.54億元。發行完成後,總股本達59.22億股,其中A股44.04億股,H股15.18億股。

近年來,鄭州銀行發力中小微、商貿金融,貸款增幅明顯;中間業務發展迅速,在投資凈收益、代理及托管業務等中間業務方面均有不同幅度增長。

截至2017年末,鄭州銀行資產規模為4,358.28億元,同比增長19.03%;2017年,鄭州銀行實現的營業收入和凈利潤分別為102.13億元和43.34億元。2018年6月末,鄭州銀行資產規模為4,436.36億元;2018年1~6月,營業收入為51.37億元,歸屬母公司股東凈利潤為23.67億元。

2、華夏銀行定增292億,用於補充核心一級資本

為了夯實資本基礎,華夏銀行於2018年9月發布《非公開發行普通股股票預案》稱,公司擬以非公開發行的方式發行合計不超過25.65億股,募集資金總額不超過人民幣292.36億元,扣除相關發行費用後將全部用於補充核心一級資本,提高本公司資本充足率。

3、貴陽銀行發優先股再融50億,以提升資本充足率

2018年9月5日,貴陽銀行發布公告稱,其非公開發行優先股的申請已獲得中國證監會的核準。

此次貴陽銀行擬非公開發行優先股數量為5,000萬股,計劃融資規模不超過50億元。Wind數據顯示,截至2017年末,貴陽銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.56%、9.54%、9.51%,均已處於較低水平。

四、報告聲明

本報告分析及建議所依據的信息均來源於公開資料,本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所依據的信息和建議不會發生任何變化。

我們已力求報告內容的客觀、公正,但文中的觀點、結論和建議僅供參考,不構成任何投資建議。投資者依據本報告提供的信息進行證券投資所造成的一切後果,本公司概不負責。

本報告版權僅為本公司所有,未經書面許可,任何機構和個人不得以任何形式翻版、復制和發布。如引用、刊發,需註明出處為大公資信銀行業小組,且不得對本報告進行有悖原意的引用、刪節和修改。

文/崔煒 高明 丁芯怡

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(責任編輯:何一華 HN110)
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