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緊急通知!漲瘋的逆回購突然走勢詭異,節前操作必須執行四大紀律!多家券商PK逆回購交易功能

2018-02-12 21:54:10 和訊名家 
緊急通知!漲瘋的逆回購突然走勢詭異,節前操作必須執行四大紀律!多家券商PK逆回購交易功能
今日的國債逆回購市場,是不是沒感受到過節氣氛?

  按照慣例,國債逆回購在節假日之前,都會有一波“躁動”的上漲行情。然而,今日國債逆回購市場不僅沒有任何“躁動”跡象,上交所一天期國債逆回購利率盤中竟一度跌破1%,深交所一天期國債逆回購利率也收在了2%,比平日的利率還低了不少,投資者大呼“看不懂”。

  從實際情況來看,在央行的超級組合拳下,當前的資金面相對寬松,資金利率中樞一反以往緊張常態,1天期資金價格在2.5%,直接導致了國債逆回購的尾盤跳水。與此同時,今天央行公布1月份信貸數據高達2.9萬億,創下歷史新高,再次佐證了節前資金面無憂。

  此外,隨著國債逆回購逐步進入大眾視線,投資者參與熱情也日益高漲,不少券商APP紛紛推出國債逆回購功能模塊,方便投資者進行操作,提升用戶體驗。據券商中國記者調查,目前已有不少於20家券商APP推出了國債逆回購功能模塊。

  今日逆回購利率為何全線收窄

  今日,上交所一天期國債逆回購利率盤中竟一度跌破1%,深交所一天期國債逆回購利率也收在了2%,比平日的利率還低了不少,投資者大呼“看不懂”。

畢竟國債逆回購此前的數據亮眼:去年十一假期,滬深交易所1天期逆回購利率均超過了10%;到了元旦假期,1天期逆回購利率再度飆升,均超過20%。
  畢竟國債逆回購此前的數據亮眼:去年十一假期,滬深交易所1天期逆回購利率均超過了10%;到了元旦假期,1天期逆回購利率再度飆升,均超過20%。

緊急通知!漲瘋的逆回購突然走勢詭異,節前操作必須執行四大紀律!多家券商PK逆回購交易功能
  其實,昨日券商中國刊發的《漲瘋的逆回購又來了!買點在周二,最好別在周三買,滬市10萬門檻,深市僅1000元,避開五大誤區》提到:

  今年央行放水力度大,國債逆回購利率不要預期過高。

  從實際情況來看,在央行的超級組合拳下,資金面相對寬松,資金利率中樞一反以往緊張常態,反而下行,1天期資金價格在2.5%。直接導致了國債逆回購在尾盤的跳水。

  與此同時,今天央行公布1月份信貸數據,高達2.9萬億,再創歷史新高。顯然各家機構節前資金安排已妥,後續逆回購到期量逐步減少,回籠壓力也有所降低,節前資金面應無憂。

  周二註意這四大紀律

  1

周二將是最好買點

  逆回購新規於2017年5月22日起正式實施,最大的變化在於計息天數從回購期限的名義天數修改為資金實際占款天數。因此,明天(2月13日)將是國債逆回購的最好買點(操作方向:賣出),也是春節前的最後買點。

  至於2月14日,還是建議不要操作。因為按照新規,春節7天假期並沒有利息。

數據顯示,過去5年時間,春節假期前2天,也就是節前最佳操作時間點,GC001利率均不低於15%。
  數據顯示,過去5年時間,春節假期前2天,也就是節前最佳操作時間點,GC001利率均不低於15%。

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謹防明天利率再次走低

  往年經驗表明,春節前取現高峰通常伴隨著春運而來,春節前2-12天大致就是資金面最緊張的時候,資金利率最高可以達到年末水平。然而,今年春節前的資金面情況卻與以往出現較大不同。

  2月9日,央行發布消息稱,近期,除普惠金融定向降準釋放長期流動性約4500億元外,全國性商業銀行從1月中旬開始陸續使用期限為30天的臨時準備金動用安排(CRA)。目前CRA使用已達高峰,累計釋放臨時流動性近2萬億元,滿足了春節前現金投放的需要。春節後,CRA到期與現金回籠節奏大體同步,銀行體系流動性將保持合理穩定。

  此外,今天央行公布1月份信貸數據顯示,2018年1月份社會融資規模增量為3.06萬億元,略低於預期;但新增人民幣貸款2.9萬億元,大幅超過前值5844億元,並創歷史紀錄,12月積壓的信貸需求在今年1月充分釋放。

  從上述數據可以看出,節前資金面基本可以保證無憂。今日(12日)國債逆回購市場的表現就是最好的回應,這也是近幾年國債逆回購市場罕見現象。明日國債逆回購市場將如何表現,還是一個未知數。

  如若明天逆回購利率低於5%,其性價比將低於寶寶類產品。值得註意的是,明日(2月13日15點前)也是寶寶類產品最後買入時間。以余額寶為例,2月13日下午3點前轉入余額寶,春節期間收益不間斷。

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不要在尾盤交易

  熟悉國債逆回購市場的投資者都知道,國債逆回購有尾盤跳水的習慣。

  這是GC001元旦前的尾盤跳水表演:

這是R-001元旦前的尾盤跳水表演:
這是R-001元旦前的尾盤跳水表演:

其實,操作國債逆回購的時間選擇也是有技巧的。比如,在盡量上午交易:上午9:30~10:00之間利率較高,14:30之後利率低,避免參與。
  其實,操作國債逆回購的時間選擇也是有技巧的。比如,在盡量上午交易:上午9:30~10:00之間利率較高,14:30之後利率低,避免參與。

  4

大額資金可分批下單

  不少投資者對於國債逆回購市場還是比較陌生,誤以為逆回購市場如同打新市場,不可分批下單。其實,對於大額資金來說,分批下單是一個不錯的選擇。

  由於逆回購一天內利率變化較大,投資者不可能保證一次就買到當天較高的利率,而分批下單則會避免這一問題。特別是對於資金量較大的投資者,分批下單能大概率捕捉到日內較高利率。

券商紛紛推出逆回購理財模塊
券商紛紛推出逆回購理財模塊

  隨著國債逆回購市場逐步進入大眾視線,投資者參與國債逆回購熱情也日益高漲,不少券商APP紛紛推出國債逆回購功能模塊,方便投資者進行操作,提升用戶體驗。

  據券商中國記者調查,目前已有民生證券長江證券(000783,股吧)、廣發證券(000776,股吧)、東方證券國信證券(002736,股吧)、東吳證券(601555,股吧)、中原證券等不少於20家券商APP推出了國債逆回購功能模塊。

民生證券-民生財富匯國債逆回購界面
民生證券-民生財富匯國債逆回購界面
長江證券-長江e號國債逆回購界面
長江證券-長江e號國債逆回購界面
廣發證券-易淘金國債逆回購界面
廣發證券-易淘金國債逆回購界面
中原證券-財升寶國債逆回購界面
中原證券-財升寶國債逆回購界面
東方證券-東方贏家財富版國債逆回購界面
東方證券-東方贏家財富版國債逆回購界面
國元證券-國元點金國債逆回購界面
國元證券-國元點金國債逆回購界面
大同證券-大證金管家國債逆回購界面
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東吳證券國債逆回購界面
東吳證券國債逆回購界面
太平洋證券-太牛國債逆回購界面
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華安證券-華安徽贏國債逆回購界面
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國海證券-金探號國債逆回購界面
國海證券-金探號國債逆回購界面
聯訊證券國債逆回購界面
聯訊證券國債逆回購界面
國信證券-金太陽國債逆回購界面
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中泰證券-齊富通國債逆回購界面
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第一創業-一創智富通國債逆回購界面
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東興證券-東興198國債逆回購界面
東興證券-東興198國債逆回購界面
國聯證券國債逆回購界面
國聯證券國債逆回購界面
信達證券-信達天下國債逆回購界面
信達證券-信達天下國債逆回購界面
東北證券-融e通國債逆回購界面
東北證券-融e通國債逆回購界面

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(責任編輯:任剛 HF008)
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